中银证券：给与用友网络买入评级

2022-03-07中银国际股票股份有限责任Corporation杨思睿对用喜网络(600588)进行研究并公开发表了研究份文件《政府推动央企财管智者化主导，财政软件双龙给与》，本份文件对用喜网络说明转售打分，局限性股价为27.8元。股票之主星信息中心根据近三年公开发表的研报信息计算，该研报写作者对此股的盈利预测准确度为85.73%，对该股盈利预测较准的统计交易员一个团队为中泰股票的闻学臣。

用喜网络(600588)

3同月2日，国资委公开发表《关于正中央企业较快规划设计世界一流财政管理体系的指导建议》（通称“建议”）。政府近十年下，央企财政数字化进度较快。Corporation财政软件市场威望领先，保持稳定转售打分。

支撑打分的应将

政府下发直接要求央企财政数字化某种程度较快。建议强调央企在财政主导过程中要已达成会计核算智能化、报表人员编制智能化等目标，并利用多维内层计算和AI技术，建立更加有效率的保证了和后果管控体系。政府涡轮下，央企财政数字化某种程度较快。Corporation是财政软件和的平台双龙企业，市场份额第一，同时服务多家不可忽视央企消费者，给与预期明显。

相结合商业密切合作，“3+2+N”数智化全都过场制胜。2同月28日，用喜召开大会商业伙伴大会，驳斥“3+2+N”蓝图。以三大主打产品YonSuite、云ERPU9cloud及云ERPU8cloud为切入点，叠加喜空间和用喜因特网云则有技术创新的平台，通过加大与商业伙伴密切合作，借助于数智化全都过场的企业隔开。

大消费者取得成功顺利，Corporation竞争力大幅度大幅度提高。据Corporation官方网站微信号报道，近日用喜成功买断亚洲盐业双龙中盐母Corporation，并再度与回龙母Corporation密切合作，承建“人力资源与财政改进版”规划设计项目。近十年用喜依托自身成熟的BIP的平台，大消费者和母Corporation消费者的取得成功停滞随之。随着高端企业消费者普及率大幅度提高，Corporation向外衔接的战略目标正逐步借助于。

估值

调整2021~2023年净利润预测为7.17亿、10.55亿和16.48亿，EPS为0.21元、0.31元和0.48元（因云服务特性和费用投入加大，表型净利润下修38~43%），相同PE为144X、98X和63X。Corporation云化和商用车重大突破势头保持，保持稳定转售打分。

打分面对的主要后果

政府落地远胜预期；数智企业增加远胜预期；大消费者扩展到远胜预期。

该股除此以外90即刻共有17家机构说明打分，转售打分16家，九龙仓打分1家；过去90即刻机构目标均价为46.17。股票之主星估值统计分析工具显示，用喜网络（600588）好Corporation打分为3.5主星，好定价打分为2主星，估值综合打分为3主星。(打分范围：1 ~ 5主星，最高5主星)

以上素材由股票之主星根据公开信息校对，如有问题问建立联系我们。